Chỉ số Ebit là gì? Ý nghĩa và công thức tính chỉ số Ebit

Ebit là chỉ số tài chính quan trọng, thể hiện mức lợi nhuận của doanh nghiệp trước lãi vay và thuế. Vậy Ebit là gì? Công thức tính Ebit như thế nào? Ý nghĩa của chỉ số Ebit ra sao? Ứng dụng của Ebit trong đầu tư như thế nào? Xin mời bạn đọc theo dõi nội dung bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về chỉ số Ebit.

EBIT là gì?

EBIT là chỉ số thể hiện lợi nhuận trước lãi vay và thuế của doanh nghiệp. Vai trò của EBIT là loại bỏ sự khác nhau giữa cấu trúc vốn, tỷ suất thuế giữa các doanh nghiệp.

EBIT loại bỏ 2 yếu tố về lãi vay và thuế để có thể làm rõ khả năng tạo lợi nhuận của doanh nghiệp. Từ đó dễ dàng hơn trong việc so sánh giữa các công ty với nhau trong cùng lĩnh vực.

Công thức tính EBIT là gì?

Ebit là chỉ số tài chính dùng để đánh giá tiềm năng doanh nghiệp. Do vậy cách tính chỉ số Ebit khá đơn giản theo công thức sau:

EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động

Trong báo cáo tài chính thì khoản chi phí lãi vay thuộc chi phí tài chính nên khó có thể tính chi phí hoạt động. Chính vì thế công thức tính Ebit là gì đã được thay thế thành:

EBIT = Lợi nhuận trước thuế + Chi phí lãi vay

Cụ thể chỉ số EBIT bao gồm các khoản lãi của doanh nghiệp trước khi tính tiền lãi và thuế thu nhập phải trả.

Ý nghĩa của chỉ số EBIT như thế nào?

Chỉ số Ebit có ý nghĩa như thế nào là điều mà nhiều bạn đọc quan tâm. Khi tính toán chỉ số Ebit đã loại bỏ 2 chi phí là:

• Chi phí lãi vay liên quan đến nợ vay
• Chi phí thuế liên quan đến thuế

Do vậy EBIT sẽ tập trung vào khả năng tạo thu nhập từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Vậy ý nghĩa của chỉ số EBIT là gì? Chỉ số Ebit giúp nhà đầu tư đánh giá hoạt động của doanh nghiệp đối với các lĩnh vực:

• Khả năng kiểm soát chi phí của doanh nghiệp
• Hoạt động kinh doanh để tạo ra lợi nhuận
• Khả năng thanh toán các khoản nợ và nguồn vốn để duy trì những kế hoạch trong tương lai.

Ngoài ra chỉ số EBIT được nhà đầu tư áp dụng để so sánh hai hoặc nhiều công ty thuộc cùng lĩnh vực nhưng có mức thuế thu nhập khác nhau.

Từ đó nhà đầu tư có cái nhìn khách quan về hiệu suất hoạt động và tiềm năng phát triển công ty. EBIT được sử dụng kết hợp với các chỉ số khác như ROE, ROA, ROS, EPS, P/E, P/B để đánh giá.

Ứng dụng của chỉ số Ebit trong đầu tư

Chỉ số Ebit có ý nghĩa quan trọng nên được ứng dụng khá nhiều trong đầu tư. Ví dụ như tính toán Ebit Margin, mô hình Dupont 5 nhân tố, khả năng thanh toán lãi vay, chỉ số EV/Ebit.

Ứng dụng Ebit để tính toán Ebit Margin

Ebit Margin là hệ số biên của lợi nhuận trước thuế và chi phí lãi vay. Chỉ số Ebit Margin được dùng để so sánh các doanh nghiệp khác nhau trong cùng lĩnh vực.

Ebit Margin được tính theo công thức sau: 

Ebit Margin = Ebit / Doanh thu thuần

Dựa vào chỉ số Ebit Margin để đánh giá doanh nghiệp kinh doanh có hiệu quả hay không.

Sử dụng trong mô hình Dupont 5 nhân tố

Ứng dụng của Ebit là gì? Ứng dụng tiếp theo là sử dụng để tính toán trong mô hình Dupont 5 nhân tố. Mô hình Dupont này dùng để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh.

Thực tế tình hình kinh doanh chịu ảnh hưởng của ROE, trong đó ROE chịu tác động của hệ số gánh nặng thuế, hệ số gánh nặng lãi vay, Ebit Margin, doanh thu thuần/tổng TS bình quân, tài sản bình quân/vốn CSH bình quân.

• Hệ số gánh nặng thuế  = Lợi nhuận sau thuế/Lợi nhuận trước thuế
• Hệ số gánh nặng lãi vay = Lợi nhuận trước thuế / EBIT
• Ebit Margin là chỉ số biên của hệ số lợi nhuận trước thuế và chi phí lãi vay.
• Doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân để đánh giá mức độ sử dụng tài sản của doanh nghiệp.
• Tài sản bình quân/vốn chủ sở hữu bình quân còn được gọi là đòn bẩy tài chính. Đòn bẩy tài chính cao chứng tỏ doanh nghiệp đang vay vốn nhiều để kinh doanh.

Ứng dụng trong việc tính toán khả năng thanh toán lãi vay

Dựa vào khả năng thanh toán lãi vay, nhà đầu tư sẽ biết được lợi nhuận thu được đủ để thanh toán khoản nợ hay không. Công thức tính khả năng thanh toán lãi vay như sau:

Khả năng thanh toán lãi vay = EBIT/Chi phí lãi vay

Khi chỉ số này cao chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng trả các khoản nợ hiện có.

Chỉ số EV/Ebit

Ứng dụng của Ebit là gì? EV/Ebit là chỉ số định giá doanh nghiệp trong quá trình đầu tư cổ phiếu. Thông qua chỉ số EV/Ebit giúp nhà đầu tư biết được thời gian thu hồi vốn khi mua lại doanh nghiệp mà chỉ số Ebit không thay đổi. Tóm lại giá trị EV/Ebit càng thấp thì nhà đầu tư càng có lợi.

Trên đây là những thông tin về Ebit là gì? Ứng dụng và ý nghĩa của Ebit đối với doanh nghiệp. Thông qua chỉ số Ebit này giúp nhà đầu tư đánh giá chính xác tình hình doanh nghiệp và tiềm năng phát triển. Đây là chỉ số cực kỳ quan trọng đối với các nhà đầu tư để đánh giá doanh nghiệp. Hãy liên hệ Bank Số theo hotline 0939.199.000 nếu cần tư vấn về vấn đề tài chính bạn nhé.